예상 시가총액 계산 전략과 주요 투자지표 관계
PER, PBR, EPS, BPS, ROE 등을 이용해 예상 시가총액을 추정하는 방법과 각 지표 간의 관계를 정리한 문서입니다. 계산 결과는 조 원 단위로 표시됩니다.
핵심 정의
| 용어 | 정의 |
|---|---|
| 시가총액 (Market Cap) | 주가 × 발행주식수 |
| EPS (주당순이익) | 순이익 ÷ 발행주식수 |
| BPS (주당순자산) | 자본총계 ÷ 발행주식수 |
| PER (주가수익비율) | 주가 ÷ EPS 또는 시가총액 ÷ 순이익 |
| PBR (주가순자산비율) | 주가 ÷ BPS 또는 시가총액 ÷ 자본총계 |
| ROE (자기자본이익률) | 순이익 ÷ 자본총계 = EPS ÷ BPS |
지표 간 관계 (핵심 공식)
// 시가총액 추정 공식
예상 시가총액 (조 원) = 예상 순이익 (조 원) × 적정 PER
// 주가 추정 공식
주가 = 예상 EPS × 적정 PER
주가 = 예상 BPS × 적정 PBR
// 관계식
ROE = EPS / BPS
PER = PBR / ROE